इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें

शेयर पोर्टफोलियो बनाने में इन सात बातों का रखें ध्यान, मिलेगा शानदार रिटर्न

​दिवाली से नए संवत की शुरुआत हो चुकी है. निवेशक इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें नए संवत में शेयरों के अपने पोर्टफोलियो को बेहतर बनाने की कोशिश कर सकते हैं.

क्यों जरूरी है पोर्टफोलियो
पोर्टफोलियो बनाने के प्रारंभ से पहले यह जानना जरूरी है कि आपको इक्विटी पोर्टफोलियो की जरूरत क्यों है. कई लोग लंबे समय में पैसा बनाने और अपनी पर्चेजिंग पावर बढ़ाने के लिए ऐसे एसेट में निवेश करते हैं, जो महंगाई और टैक्स से उन्हें बचाए. इक्विटी में यह क्षमता है.

कितनी राशि की जरूरत
इसके बाद तय करें कि इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें आपको कितनी राशि की जरूरत है. साथ ही आप किस राशि से शुरू करेंगे और इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें हर महीने उसमें कितने रुपये जोड़ेंगे. यह पूरी तरह आपके हाथ में है और आपको इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें इसका पूरा फायदा उठाना चाहिए. ध्यान रखें कि आपके निवेश पर आपको अच्छा लाभ हो.

रिटर्न पर आपका नियंत्रण नहीं
ध्यान रखें की पोर्टफोलियो में आप सिर्फ अपनी खरीदारी और शेयरों को बनाए रखने को ही कंट्रोल कर सकते हैं. इसके अलावा आपका जोखिम और कंपनियों में निवेश आपके नियंत्रण में होता है. शेयरों पर मिलने वाला रिटर्न आपके कंट्रोल में नहीं होता है.

हालांकि, लॉन्ग टर्म में बेहतर रिटर्न पाने के लिए जरूरी है कि क्वालिटी कंपनियों में निवेश किया जाए. जरूरी नहीं कि दिग्गज नाम अच्छे रिटर्न दे. ध्यान रखें कि जिन कंपनियों में निवेश कर रहे हैं, उनका लॉन्ग टर्म प्लान क्या है और इसके लिए उन्होंने क्या लक्ष्य और योजना पेश किए हैं.

कंपनी के रिकॉर्ड जान लें
ध्यान रखें कि शेयर खरीदने के साथ ही आप कंपनी का हिस्सा बन जाते हैं. यह सवाल करना जरूरी है कि कंपनी का रिकॉर्ड स्थिरता और विकास का रहा है या नहीं. यदि आप इस बात को ध्यान में रख कर निवेश करते हैं तो आप 'अस्थिरता' नाम की पहली बाधा को पार कर गए हैं.

लगातार बड़े कर्ज लेकर काम करने वाली कंपनियों का हश्र अच्छा नहीं होता. कर्जदाता कंपनी को टेकओवर कर सकते हैं और शेयरधारक हाथ मलते रह जाते हैं. यदि कंपनी का डेट-टु-इक्विटी अनुपात 50 फीसदी से अधिक है, इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें तो इसमें निवेश से परहेज कर आप 'कमजोर इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें बैलेंस शीट' की दूसरी बाधा को भी दरकिनार कर सकते हैं.

कैसा है प्रबंधन
शेयरधारक कंपनी को आर्थिक बल देते हैं, मगर प्रबंधन कंपनी की रीढ़ होती है. यदि कंपनी का प्रबंधन ही चुस्त नहीं, तो कंपनी के आंकड़े इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें अच्छे नहीं हो सकते. यदि कंपनी लगातार 15 फीसदी से कम रिटर्न दे रही है, तो ऐसी कंपनी में निवेश का कोई प्रोयजन नहीं. इस तरह आप 'अक्षम प्रबंधन' की तीसरी बाधा से बच सकते हैं.

यदि कोई कंपनी इन तीनों माप दंडो पर खरी उतरती है, तो ऐसी कंपनी को आप अपने पोर्टफोलियों में शामिल कर सकते हैं. हालांकि, सिर्फ इन्हीं पैमानों पर संतुष्ट होकर फैसला लेना ठीक नहीं. आगे की डगर थोड़ी और कठिन हो सकती है.

ज्यादा पीई रेशियो वाले शेयर से बचें
आपके पैसे को पूरी तरह नष्ट करने वाली एक बाधा है कंपनी की ओवरवैल्यू. जैसे इक्विटी पोर्टफोलियो बनाते समय याद रखने वाली बातें आत्मविश्वास आपको सफल और अतिआत्मविश्वास विफल करता है, वैसे ही वैल्यू आपको रिटर्न देगी और ओवरवैल्यू आपका पैसा बर्बाद कर देगी. 30 से अधिक पीई रेशियों वाली कंपनी से बचें.

By Vikas V. Gupta|ET Contributor

Let the new year mark a new beginning for your equity portfolio, by cleansing it of all 'evil'. If you don't have a portfolio yet, this is a good time to start.

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कम से कम पांच सेक्टर जरूरी
इसके अलावा सुनिश्चित करें कि आपके पोर्टफोलियों में पांच या उससे अधिक सेक्टर हैं या नहीं. साथ ही निवेश की गई कंपनियों को संख्या 10 से अधिक होनी जरूरी है. इस तरह आप 'हाइपरकॉन्संट्रेशन' की पांचवी बाधा से बचने में सफल हो सकते हैं.

इसके बाद आप अपनी स्थिति बनाए रखते हैं और पूरे साल आनन-फानन में आकर कारोबार नहीं करते हैं, तो आप एक साथ दो बाधाओं से खुद को आजाद कर सकते हैं. ये दो बाधांए टैक्स और अधिक खरीद-फरोख्त लागत की है.

नए कारोबारी साल में आप अपने पोर्टफोलियो को मजबूती और स्थिरता दोनों दे सकती है. यदि आपके पोर्टफोलियों की तरक्की में कोई भी बाधा है तो आप उस हटाकर अपने पैसे पर अच्छी कमाई कर सकते हैं.

(नोट: इस लेख के लेखक ओम्नीसाइंस कैपिटल के सीईओ और मुख्य निवेश रणनीतिकार हैं. इसमें लिखे भी विचार उनके निजी हैं. ईटी हिंदी का इनसे सहमत होने अनिवार्य नहीं है.)